货币互换(货币互换原理)

货币互换，是指将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换商品互换，是一种特殊类型的金融交易，交易双方为了管理商品价格风险，同意交换与商品价格有关的现金流股权互换，指在企业收购或合并行动中。

互换定价的两种方法利率互换定价货币互换定价1利率互换定价利率互换是两个或多个当事人之间根据名义本金进行的利息交换，其中一方的利息支付基于固定利率，而另一方的利息支付基于浮动利率这种互换通常用于管理汇率风险。

互换业务主要有两大类，即利率互换和货币互换利率互换是交易双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换不同形式利率的协议货币互换是指交易双方将不同的货币进行交换使用，按时向对方支付利息，到期换回。

以下是一个货币互换的实例假设一家美国公司公司A需要借款1000万美元，但它希望以欧元计价，因为欧元的利率较低同时，一家欧洲公司公司B需要借款1000万欧元，但它希望以美元计价，因为美元的利率较低在这种情况。

货币互换又称货币掉期是指两笔金额相同期限相同计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换简单的来说，货币互换协议就是两个国家的中央银行签订一个协议，约定在某个时间内。

货币互换货币互换是交易双方在未来的一段时间内交换两种不同货币的本金和现金流的交易货币互换和利率互换很相似，货币互换但是有两个不同点竹先，货币互换通常在合同开始与期满时都有本金的交换这些交换大多按即期汇率。

而货币互换是交易双方约定用某一币种债务的利率和本金支付典型的货币互换是以浮动利率美元息票与其他货币的固定利率息票互换，并在到期日交换本金数量2掉期交易主要用于对远期头寸进行套期保值，通过掉期交易，抵消汇率波动。

同样也可将利率互换比喻成特殊的货币互换，只是互换双方的货币是相同的由于本金相同可互相抵消，货币互换所以利率互换就没有本金交换了假设，甲企业在市场上筹集到5年期固定利率每年付息一次的10万德国马克贷款乙企业在。